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Mezzanine Finanzierung

Mezzanine Finanzierung

Mezzanine Finanzierungen

Die Mezzanine Finanzierung ist eine hybride Kapitalbeschaffungsform, die Merkmale von Eigen- und Fremdkapital kombiniert.

Sie bietet Flexibilität in der Projektfinanzierung, insbesondere im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung. Mezzanine-Kapital dient oft als ergänzende Finanzierungslösung, wenn traditionelle Darlehen nicht ausreichen oder zu inflexibel sind.

Durch die Nutzung von Mezzanine-Kapital können Projektentwickler und Bauträger ihre Kapitalbasis erweitern und somit größere oder risikoreichere Projekte realisieren.

Entdecken Sie die Vorteile von Mezzanine-Kapital für Ihre Immobilienprojekte und kontaktieren Sie unsere Experten, um eine maßgeschneiderte Finanzierungslösung für Ihr Vorhaben zu erhalten. Nutzen Sie Mezzanine-Kapital für eine effiziente und zielorientierte Immobilienfinanzierung.

Vorteile und Nachteile einer Mezzanine Finanzierung

VORTEILE:

  • Eine Mezzanine Finanzierung bietet eine hohe Flexibilität in der Gestaltung der Finanzierungsbedingungen.
  • Sie ermöglicht es Unternehmen, ihre Eigenkapitalquote zu verbessern, ohne die Kontrolle über das Unternehmen zu verlieren.
  • Die Kapitalbeschaffung durch eine Mezzanine Finanzierung ist oft schneller als der Gang an die Börse.
  • Zinszahlungen können steuerlich geltend gemacht werden, was die Gesamtkapitalkosten senken kann.
  • Mezzanine Finanzen sind ideal für Wachstumsfinanzierungen oder zur Überbrückung von Finanzierungslücken.

NACHTEILE:

  • Die Kosten für Mezzanine Kapital sind höher als für traditionelles Fremdkapital.
  • Vertragliche Vereinbarungen können sehr komplex sein und erfordern intensive Verhandlungen.
  • Bei einer schlechten Geschäftsentwicklung kann die Rückzahlungsverpflichtung zur finanziellen Belastung werden.
  • Mezzanine Finanzierungsinstrumente können die Bilanzstruktur eines Unternehmens beeinflussen.
  • Im Insolvenzfall werden Mezzanine-Kapitalgeber oft erst nach anderen Fremdkapitalgebern bedient.

Die Suche nach einem Vermittler für Mezzanine Finanzierungen

Wenn Sie auf der Suche nach einer flexiblen Lösung zur gewerblichen Immobilienfinanzierung sind, können Mezzanine Finanzierungen die Antwort sein.

Wir übernehmen für Sie die Vermittlung mit Fachexpertise und umfangreicher Marktkenntnis: Sie ersparen sich die gründliche Marktrecherche, um erfahrene Mezzanine Anbieter zu identifizieren.

Amoreal Finance überprüft u.a. den Track Record. Unser Team evaluiert Ihr Vorhaben zu den Investmentkriterien der Mezzaninen Anbietern.

Mezzanine Finanzierungen

Nutzen Sie noch heute die Chance, Ihre Projektentwicklung durch eine Mezzanine Kapitalfinanzierung voranzubringen.

Kontaktieren Sie uns als Vermittler. Denn wir verstehen Ihre Bedürfnisse und bieten Ihnen maßgeschneiderte Lösungen.

Häufige Fragen zu Mezzanine Finanzierungen

  • Mezzanine-Kapital wird genutzt, um das Verhältnis zwischen Eigen- und Fremdkapital auszubalancieren und bestehende Finanzierungslücken zu schließen. Diese entstehen oft, wenn Sicherheiten für weitere Kredite fehlen, die Fremdverschuldung hoch ist oder das Rating keine weiteren Kredite zulässt.

    Mezzanine-Kapital ergänzt Fremdkapital und verbessert die Bilanzstruktur sowie die Bonität eines Unternehmens. Es ermöglicht zusätzliche Fremdkapitalaufnahmen aufgrund seiner Nachrangigkeit und dem Verzicht auf Sicherheiten. Die Flexibilität der Konditionen macht die Mezzanine-Finanzierung anpassungsfähig an die Bedürfnisse eines Unternehmens.

    Mezzanine-Kapital wird üblicherweise in fortgeschrittenen Unternehmensphasen eingesetzt und selten in der Frühphasenfinanzierung. Es wird für Management-Buy-Outs, Wachstums- und Akquisitionsfinanzierungen sowie für die Vorbereitung von Börsengängen genutzt. Zudem kann es zur Erschließung neuer Märkte, Erweiterung der Produktionskapazitäten oder Entwicklung neuer Produkte dienen.

  • Diese Finanzierungsoption ist besonders interessant für Unternehmen, die ambitionierte Wachstumsziele haben und dafür erhebliche Kapitalmengen benötigen. Voraussetzung dafür ist jedoch eine solide Ausgangsposition des Unternehmens. Neben einem hohen Wachstumspotential sollte das Unternehmen eine exzellente Eigenkapitalrendite, hohe Ertragskraft und eine starke Marktposition vorweisen.

    Der Grund für diese Anforderungen liegt in den typischen Konditionen der Mezzanine-Finanzierung, bei der Zinssätze von 10 bis 20 Prozent üblich sind. Diese Zinserträge, zusammen mit erfolgsabhängigen Komponenten, machen einen großen Teil der Rendite für den Kapitalgeber aus. Die Rendite des Mezzanine-Kapitalgebers setzt sich aus einer festen laufenden Verzinsung und einer variablen Zinskomponente zusammen. Zusätzlich kann der Kapitalgeber optional am Erfolg des Unternehmens beteiligt werden.

    Für den Investor ist es daher entscheidend, dass das Unternehmen in der Lage ist, Zinsen und Tilgung zuverlässig zu leisten. Da das Unternehmen üblicherweise keine Sicherheiten oder Bürgschaften stellt, ist seine wirtschaftliche Stabilität für den Kapitalgeber von größter Bedeutung. Aus diesem Grund geht einer Investition in der Regel eine umfassende Unternehmensanalyse (Due Diligence) voraus.

  • Mezzanine-Geber stellen hohe Anforderungen an Unternehmen. Daher liegt der Fokus bei der Auswahl auf einer zukunftsorientierten Analyse, die das Geschäftsmodell, die Marktpositionierung sowie die Ertrags- und Liquiditätssituation beleuchtet. Eine zentrale Anforderung ist ein nachhaltig erfolgreiches Geschäftsmodell.

    Voraussetzungen, die das Unternehmen mitbringen sollte:

    • hat in der Vergangenheit stabile Erträge und hohe Cashflows erwirtschaftet
    • erwartet in der Zukunft stabile Erträge und ausreichend hohe Cashflows
    • verfügt über komparative Wettbewerbsvorteile oder Alleinstellungsmerkmale
    • ist in einem stabilen, reifen Markt oder einem Wachstumsmarkt tätig, ermöglicht die Erzielung einer ausreichenden Rendite
    • besitzt Produkte mit Entwicklungspotenzial und/oder etablierte Produkte, die stabil oder zunehmend nachgefragt werden

    Nur solche Unternehmen können voraussichtlich genügend freie Liquidität für die Bedienung der Zins- und Tilgungsleistungen des Mezzanine-Gebers sowie der übrigen Gläubiger erwirtschaften.

     

    Ein Beispiel zur Verdeutlichung:

    Unternehmen in Märkten mit kurzen Produktlebenszyklen und hohem Investitionsbedarf eignen sich in der Regel nicht für Mezzanine-Kapital. Diese Unternehmen haben oft nur geringe freie Cashflows und können daher nicht genügend Mittel für die Rückzahlung des Mezzanine-Kapitals ansammeln. Außerdem besitzen sie meist eine instabile Wettbewerbsposition, die durch Innovationen schnell erodieren kann. Das Risiko von Produktfehlentwicklungen ist hoch, was zu einer Verschlechterung der Ertrags- und Liquiditätssituation führen kann. Für Mezzanine-Geber bedeutet dies ein inakzeptabel hohes Ausfallrisiko. Solche Unternehmen sind besser für Eigenkapitalinvestoren geeignet.

    Es überrascht daher nicht, dass Mezzanine-Geber normalerweise keine Start-ups oder Unternehmen in einer Turnaround-Situation finanzieren. Das Ausfallrisiko ist hier einfach zu hoch. In Bezug auf das Wachstumspotenzial ist jedoch eine Unterscheidung erforderlich. Bei der Verwendung von Mezzanine-Kapital im Rahmen einer Kapitalrestrukturierung ist kein erhebliches Wachstum notwendig. In diesem Fall dient Mezzanine-Kapital der Optimierung der Finanzierungsstruktur und verbessert dadurch die Bonitätseinschätzung bzw. das Rating des Unternehmens. Dies kann zu niedrigeren Zinsen für neue Bankdarlehen führen.

    Auch in solchen Situationen ist jedoch ein moderates Wachstum erforderlich, damit das Unternehmen über die Laufzeit ausreichend freien Cashflow zur Rückzahlung der Mezzanine-Mittel generieren kann. Bei der Verwendung im Rahmen einer Wachstumsstrategie ist das Wachstum hingegen eine wesentliche Determinante. Hier müssen zusätzlich zu den Tilgungsmitteln auch die während der Laufzeit erforderlichen Investitionen erwirtschaftet werden. Dies bedeutet nicht, dass extrem hohe Wachstumsraten von 15 % und mehr notwendig sind. Auch ein moderates Wachstum, wie es im Mittelstand üblich ist, kann für die Vergabe von Mezzanine-Kapital ausreichend sein. Entscheidend ist, dass die Strategie sowie die Unternehmensplanung plausibel sind und insbesondere über die Laufzeit die Kapitaldienstdeckung mit ausreichender Reserve gewährleistet ist.

Mezzanine Finanzierung

für Ihre gewerblichen Immobilienprojekte

Entdecken Sie die Flexibilität der Mezzanine Immobilienfinanzierung für Ihre gewerblichen Immobilien Projekte. Als erfahrene Vermittler von Mezzanine Kapital unterstützen wir Sie in der projektbezogenen Kapitalstrukturierung.

Profitieren Sie von maßgeschneiderten Mezzanine Finanzierungslösungen, die eine ideale Ergänzung zu traditionellen Bankdarlehen darstellen und Ihr Eigenkapital schonen.

Unsere Mezzanine Kapitalgeber stehen bereit, um die Realisierung Ihrer Vorhaben in den Bereichen Wohnen, Büro, Einzelhandel, Logistik und Hotelwesen zu unterstützen.

Entdecken Sie das Potential von Mezzanine-Kapital für Immobilienfinanzierung, das Ihnen ermöglicht, Ihre Eigenkapitalquote zu schonen und gleichzeitig Ihr Projektvorhaben mit größerem finanziellen Spielraum zu realisieren.

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Kontaktieren Sie uns jetzt für eine individuelle Beratung und erfahren Sie mehr über die innovativen Mezzanine-Finanzierungsmöglichkeiten, die Ihre Immobilienprojekte zum Erfolg führen können.

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Wir verstehen, dass jedes Projekt einzigartig ist. Daher bieten wir Ihnen eine maßgeschneiderte Beratung, um die beste Finanzierungslösung zu entwickeln.

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Wir wissen, dass Zeit für jedes Unternehmen kostbar ist. Daher legen wir alles daran, den Finanzierungsprozess so reibungslos und effizient wie möglich zu gestalten.

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Unser Ziel ist es, Ihnen die besten Konditionen – mit wettbewerbsfähigen Zinssätzen und flexiblen Rückzahlungsbedingungen – zu bieten, die zu Ihrem Unternehmen passen.

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Diskretion und Vertraulichkeit stehen bei uns an erster Stelle. Sie können sicher sein, dass Ihre Unternehmensdaten und Informationen bei uns in sicheren Händen sind.

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Lassen Sie uns einen unverbindlichen Termin vereinbaren, um Ihre Projektanforderungen und Finanzierungsmöglichkeiten im Detail zu besprechen. Wir sind fest davon überzeugt, dass wir Ihnen dabei helfen können, Ihre gewerbliche Immobilienfinanzierung erfolgreich umzusetzen und Ihre unternehmerischen Ziele zu erreichen.

Durch unsere langjährige Erfahrung in der Branche und unserem umfassenden Netzwerk haben wir bereits zahlreiche Unternehmen dabei unterstützt, ihre Ziele zu erreichen.

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